常見投資理財(cái)?shù)那蓝加心男?2)
中國國內(nèi)常見投資理財(cái)渠道簡介
1、保險(xiǎn)
保險(xiǎn)的本質(zhì)是保障，是為了抵御意外風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的。保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)分散的特殊方式經(jīng)歷了一系列的制度變遷。傳統(tǒng)的壽險(xiǎn)是以概率論和大數(shù)法則為基礎(chǔ)，主要作用是為被保險(xiǎn)人提供保障，保險(xiǎn)金給付具有固定性，作為確定的保險(xiǎn)責(zé)任;而隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和保險(xiǎn)技術(shù)的提升，以精算為基礎(chǔ)的新險(xiǎn)種，開始具有經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、資金融通和理財(cái)功能。現(xiàn)代社會(huì)中，人們的生活質(zhì)量進(jìn)一步提高，一部分人開始追求風(fēng)險(xiǎn)收入，萬能、分紅、投連等新型人身保險(xiǎn)比之傳統(tǒng)產(chǎn)品更靈活的繳費(fèi)機(jī)制、較高的利率彈性和專家理財(cái)所帶來的預(yù)期收益，滿足了這些風(fēng)險(xiǎn)偏好者的投資需要。不過大家要明白，這些具有投資功能的保險(xiǎn)收益通常都是不確定的。按照保險(xiǎn)的演變歷程，我們將保險(xiǎn)分為消費(fèi)型、返還型、分紅型、萬能型、投資連接型等基本類型。下面從這些基本類型來給大家做一個(gè)簡要介紹。
消費(fèi)型——保費(fèi)到期不返還，在保險(xiǎn)期間發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任，保險(xiǎn)公司給我們相應(yīng)的賠償，保險(xiǎn)合同終止。常見的消費(fèi)型保險(xiǎn)有卡式意外保險(xiǎn)(一年期)，偏重保障的部分健康險(xiǎn)(如壽險(xiǎn)和重大疾病保險(xiǎn))。這種保險(xiǎn)有一個(gè)共同的特點(diǎn)就是保費(fèi)不高，但是保障相對較高。
返還型——保費(fèi)到期返還，在保險(xiǎn)期間發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任，保險(xiǎn)公司給我們相應(yīng)的賠償，保險(xiǎn)合同終止。這種類型保險(xiǎn)費(fèi)用比消費(fèi)型高一些，滿期時(shí)候返還的具體金額合同寫的清清楚楚，這樣的保險(xiǎn)保險(xiǎn)責(zé)任比較明確，一般也是偏重于保障的。
分紅型——分紅險(xiǎn)分為投資和保障兩類，投資型分紅險(xiǎn)的保障功能相對較弱，多數(shù)只提供人身死亡或者全殘保障，不附加各種健康險(xiǎn)或重大疾病保障;保障型分紅險(xiǎn)產(chǎn)品與傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品功能一致，側(cè)重給予投保人提供災(zāi)害保障，分紅只是附帶功能。分紅型保險(xiǎn)的紅利都是無法確定的。
萬能型——萬能型保險(xiǎn)是指包含保險(xiǎn)保障功能并設(shè)立有保底收益投資賬戶的人壽保險(xiǎn)，一般具有以下特點(diǎn)：
第一， 交費(fèi)靈活，收費(fèi)透明。保險(xiǎn)公司向投保人明示所收取的各項(xiàng)費(fèi)用。
第二， 支取靈活，這個(gè)其實(shí)沒有太大意義，錢取走了也就沒有收益了。
第二，靈活性高，保額可調(diào)整。賬戶資金可在合同約定的條件下靈活支取。按照合同約定，投保人通?？梢蕴岣呋蚪档捅ｋU(xiǎn)金額。
第三，通常設(shè)定最低保證利率，定期結(jié)算投資收益。此類產(chǎn)品為投資賬戶提供最低收益保證，并且可以與保險(xiǎn)公司分享最低保證收益以上的投資回報(bào)。目前一般的保底年化收益是1.75%或者2.5%，同時(shí)萬能保險(xiǎn)最大特色是按月復(fù)利滾存，這樣長期投資收益還是可觀的。同時(shí)萬能保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)相對于分紅型保險(xiǎn)要低一些。
投資連接型——指包含保險(xiǎn)保障功能(現(xiàn)在很多產(chǎn)品保障功能很低了，主要是理財(cái))并至少在一個(gè)投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價(jià)值的人壽保險(xiǎn)，具有以下特點(diǎn)：
第一、交費(fèi)靈活，收費(fèi)透明。通常來說，投保人交納首期保費(fèi)后，可不定期不定額地交納保費(fèi)。同時(shí)，保險(xiǎn)公司向投保人明示所收取的各項(xiàng)費(fèi)用。
第二、靈活性高，賬戶資金可自由轉(zhuǎn)換。由于投資連結(jié)保險(xiǎn)通常具有多個(gè)投資賬戶，不同投資賬戶具有不同的投資策略和投資方向，投保人可以根據(jù)自身偏好將用于投資的保費(fèi)分配到不同投資賬戶，按合同約定調(diào)整不同賬戶間的資金分配比例，并可在合同約定條件下靈活支取投資賬戶的資金。
第三、通常不設(shè)定最低保證利率。投資收益可以在賬戶價(jià)格波動(dòng)中反映出來(保險(xiǎn)公司目前通常不遲于一周公布一次賬戶價(jià)格)，因此，若具體投資賬戶運(yùn)作不佳或隨股市波動(dòng)，投入該投資賬戶的投資收益可能會(huì)出現(xiàn)負(fù)數(shù)。
投資連接保險(xiǎn)隨著時(shí)間的演變，已經(jīng)逐漸喪失保險(xiǎn)的功能，成為完全的理財(cái)產(chǎn)品，其中的巔峰之作就是香港的“101”投資計(jì)劃。(101投資計(jì)劃投資標(biāo)的就是全球4萬之基金中挑選出來的部分基金，該計(jì)劃投資資產(chǎn)可以算作投資移民的資產(chǎn)考核，大陸投資者需要本人親自到香港簽約投資，有興趣投資移民香港的朋友可以專門了解一下。)
以上有理財(cái)功能的保險(xiǎn)按照投資風(fēng)險(xiǎn)大小排序是：投資連接保險(xiǎn)>分紅險(xiǎn)>萬能險(xiǎn)
理財(cái)型保險(xiǎn)適合已經(jīng)擁有全面保障的投資者投資，是理財(cái)和家庭資產(chǎn)配置時(shí)候常用的理財(cái)工具之一，屬于防御性理財(cái)工具。
選擇保險(xiǎn)投資、理財(cái)需要明白的幾點(diǎn)：
1分紅型保險(xiǎn)收益都是不確定的，因?yàn)榉旨t型保險(xiǎn)投資資金的投資基本上都是股票等資本市場，而股票等資本市場風(fēng)險(xiǎn)比較高，波動(dòng)大，這樣分紅型保險(xiǎn)的收益也存在很大的不確定性。
2買保險(xiǎn)本來就是買保障，投資就是投資，建議投資者要分開考慮，?？顚Ｓ谩３峭顿Y者其它保障已經(jīng)擁有了，用閑置資金做資產(chǎn)配置或者投資。
3無論您買什么保險(xiǎn)，羊毛出在羊身上，分紅收益都是您自己的錢帶給您的收益，所以建議買保險(xiǎn)還是主要看保障不要太在乎收益。
4用保險(xiǎn)做投資我們需要明白保險(xiǎn)投資的原理，長期投資，復(fù)利增值，目前行業(yè)的平均收益水平一般在年化收益率4%左右，短期波動(dòng)較大。同時(shí)保險(xiǎn)投資資金鎖死比較嚴(yán)重，資金流動(dòng)性比較差。
5投資連接保險(xiǎn)收益和股票型基金一樣，風(fēng)險(xiǎn)比較高，收益不確定性比較大，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng)的人投資。
關(guān)于保險(xiǎn)理賠和退保的問題
關(guān)于理賠：
現(xiàn)在很多客戶反應(yīng)投保之后無法理賠，其實(shí)這是由于三方面的因素造成的：
第一、 我們的大部分從業(yè)人員職業(yè)素養(yǎng)不夠，專業(yè)性不足加上短期利益的驅(qū)使，導(dǎo)致業(yè)務(wù)員再給客戶推薦保險(xiǎn)的時(shí)候沒有結(jié)合客戶的實(shí)際情況，給客戶全面適宜的保障。
第二、 現(xiàn)在的銀行為了增加業(yè)務(wù)，開始引入保險(xiǎn)，但是銀行工作人員存在明顯誤導(dǎo)客戶的傾向，導(dǎo)致客戶在不知道實(shí)情的情況下就將保險(xiǎn)當(dāng)做存錢或者理財(cái)產(chǎn)品。
第三、 我們的客戶由于有相信朋友以及追風(fēng)的習(xí)慣，導(dǎo)致很多時(shí)候不清楚保險(xiǎn)提供哪些保障就購買了保險(xiǎn)。
綜合以上三個(gè)面的原因，導(dǎo)致客戶在發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任以外的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)候需要理賠，往往得到的結(jié)果是無法理賠，銀保產(chǎn)品需要取錢的時(shí)候往往說不能取出來，是保險(xiǎn)產(chǎn)品，這樣客戶就會(huì)誤解保險(xiǎn)是騙人的。
其實(shí)保險(xiǎn)若是經(jīng)過專業(yè)人員的認(rèn)真規(guī)劃，保險(xiǎn)責(zé)任都是清清楚楚的，當(dāng)發(fā)生保險(xiǎn)規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，這個(gè)時(shí)候理賠其實(shí)是很簡單的問題!
出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)候報(bào)警——提供證明資料——保險(xiǎn)公司理賠
關(guān)于退保：
在談退保問題之前，首先給大家一個(gè)建議：“明白買保險(xiǎn)，不輕易退保”。
大家都知道，保險(xiǎn)公司本質(zhì)上是一個(gè)商業(yè)機(jī)構(gòu)，需要贏利的，至少不會(huì)做賠本的買賣，我們買保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司提供保障，這就像買東西一樣，只是這個(gè)東西是保險(xiǎn)，一種無形的商品。是商品就有成本，保險(xiǎn)也不例外，所以我們只要退保，就會(huì)發(fā)生一定的損失，這是由于保險(xiǎn)公司要扣除業(yè)務(wù)員傭金，公司管理費(fèi)，風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)和公司運(yùn)營成本等。
其實(shí)這里面很大一部分是業(yè)務(wù)員傭金，保險(xiǎn)公司為了減少這塊的開支，降低保費(fèi)，現(xiàn)在開始大力推行電話銷售和網(wǎng)絡(luò)銷售，所以現(xiàn)在的保險(xiǎn)產(chǎn)品，您會(huì)發(fā)現(xiàn)在提供保障相同的情況下，網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的價(jià)格最低，其次是電話銷售產(chǎn)品，最后才是業(yè)務(wù)員銷售的產(chǎn)品。
退保又稱之為解除合同，這個(gè)是人身保險(xiǎn)合同中，投保人的權(quán)利。投保人在和保險(xiǎn)公司簽訂了保險(xiǎn)合同之后，保險(xiǎn)公司將投保人所交的保費(fèi)，用于以下幾個(gè)途徑：支付傭金、繳納稅收、預(yù)提風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金等各項(xiàng)管理費(fèi)用，剩余下來的錢，就成為了現(xiàn)金價(jià)值。所以，退保時(shí)投保人可以根據(jù)合同約定領(lǐng)取扣除上述各項(xiàng)費(fèi)用的剩余價(jià)值(現(xiàn)金價(jià)值)。簡單的說，退保時(shí)候，我們所能夠得到的錢就是我們交的錢扣除保險(xiǎn)公司的所有成本之后剩下的錢(當(dāng)然，有理財(cái)功能的我們有部分收益在里面)。
保險(xiǎn)是一個(gè)非常個(gè)性化的產(chǎn)品，建議投資者根據(jù)自己的保險(xiǎn)需求和經(jīng)濟(jì)條件，在保險(xiǎn)專家的指導(dǎo)下進(jìn)行選擇，這樣不僅可以避免盲目投保帶來的不必要損失，而且可以做到以盡量少的保費(fèi)做到全面的保障規(guī)劃，抵御人生的重大風(fēng)險(xiǎn)。
2、股票
中國的股票市場發(fā)展已經(jīng)有二十多年的歷史，不過中國的股票市場發(fā)發(fā)展并不完善，是一個(gè)受政策因素影響明顯的投機(jī)市場，容易被操作，管理松散的市場，投資者基本上都以賺取短期差價(jià)為目的。但由于投資門檻低，容易進(jìn)入，以及中國人愛好追風(fēng)的習(xí)慣，許多沒有專業(yè)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的人也盲目進(jìn)入?yún)⑴c，有點(diǎn)投資者壓上全部身價(jià)，甚至借錢炒股，導(dǎo)致血本無歸~~其實(shí)中國的股市不太適合一般的投資者參與，據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國投資者在股票市場處于虧損的的比率在90%左右。
股票投資需要綜合考慮國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境，宏觀面政策面，資金面，技術(shù)面以及投資者的心理因素，需要具備完善的“交易系統(tǒng)”和良好的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，一般的投資者建議謹(jǐn)慎進(jìn)入。同時(shí)考慮到股票投資者接觸比較多，本文不專門進(jìn)行分析!
股票投資適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的投資者，同時(shí)也是中產(chǎn)階級(jí)進(jìn)行資產(chǎn)配置必不可少的理財(cái)工具之一，屬于進(jìn)攻性理財(cái)工具。
3、基金：
基金的本質(zhì)是有資質(zhì)的基金公司(基金管理人)將投資者的錢(基金受益人)集合起來，由有資質(zhì)的銀行(基金托管人)保管，由基金公司進(jìn)行專業(yè)化投資的行為。按照資金的主要投資方向可以將基金進(jìn)行簡單的分類：
股票基金——指以股票為投資對象的投資基金(股票投資比重占60%以上);
債券基金——指以債券為投資對象的投資基金(債券投資比重占80%以上);
混合基金——指股票和債券投資比率介于以上兩類基金之間可以靈活調(diào)控的;
貨幣市場基金——指以國庫券、大額銀行可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等貨幣市場短期有價(jià)證券為投資對象的投資基金：
期貨基金——指以各類期貨品種為主要投資對象的投資基金;
期權(quán)基金——指以能分配股利的股票期權(quán)為投資對象的投資基金;
認(rèn)股權(quán)證基金——指以認(rèn)股權(quán)證為投資對象的投資基金;
QDII基金——在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)，從事境外資本市場的股票、債券等有價(jià)證券投資業(yè)務(wù)的證券投資基金。
目前普通投資者能夠介入的基金主要是股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金，而普通投資者介入基金的常見方式是主要是直接投資和基金智能定投。
基金的直接投資：這樣投資一般投資起點(diǎn)資金是1000元，投資的時(shí)機(jī)把握比較困難，一般的投資者很難掌握，投資的風(fēng)險(xiǎn)偏高，但風(fēng)險(xiǎn)一般低于股票。
基金的智能定投：基金的智能定投一般可以通過銀行投資賬戶(如招商銀行的投資專戶可以進(jìn)行700多只基金的投資選擇)，也可以通過基金公司或者證券公司開通的基金專戶經(jīng)行投資，基金定投的一般投資的起點(diǎn)是300元，具體每只基金有差異。(基金定投作為一次長期投資計(jì)劃，雖然沒有太多的時(shí)機(jī)選擇問題，但如果能合理利用經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)，收益還是會(huì)明顯高于一般的定投模式。)
基金投資優(yōu)勢是專業(yè)機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力和投資資金的分散配置，但是基金投資也會(huì)有較高風(fēng)險(xiǎn)(因?yàn)橘Y金大部分是投資到中國的資本市場，尤其是股市，所以風(fēng)險(xiǎn)比較高)。在選擇基金進(jìn)行基金定投時(shí)候，一般建議投資者進(jìn)行長期投資，要想取得良好的投資收益，建議投資時(shí)間段在5年以上，最好是投資一個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)周期(10年左右)。
教育金計(jì)劃基金定投組合建議：
10年后有教育金需求：80%中小盤(股票基金)+20%紅利回報(bào)(股票基金)
5~10年有教育金需求：60%中小盤(股票基金)+40%紅利回報(bào)(股票基金)
5年內(nèi)有教育金需求：50%中小盤(股票基金)+50%紅利回報(bào)(股票基金)
大家會(huì)發(fā)現(xiàn)，教育金計(jì)劃偏重收益，同時(shí)教育金準(zhǔn)備時(shí)間越短，組合的進(jìn)攻型越強(qiáng)，同時(shí)該計(jì)劃主將基金是進(jìn)攻性基金(股票基金中中小盤進(jìn)攻性更強(qiáng)，紅利回報(bào)相對比較穩(wěn)健)，成長性良好，但由于采用定投方式分散了擇時(shí)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)并不會(huì)太大。同時(shí)教育金的準(zhǔn)備時(shí)間最好在五年以上，以10年以上最佳。
不同年齡段投資者基金組合配置建議：
25~35歲：80%中小盤(股票基金)+20%紅利回報(bào)(股票基金);
35~45歲：60%中小盤(股票基金)+40%紅利回報(bào)(股票基金);
45~60歲：50%混合型(股票基金)+50%紅利回報(bào)(股票基金);
60歲以上：60%債券型(股票基金)+40%紅利回報(bào)(股票基金);
對于年輕的投資者，將中小盤股票基金作為主將，享受國家經(jīng)濟(jì)增長帶來的紅利，彌補(bǔ)高通貨膨脹帶來的損失;對于中年投資者做資產(chǎn)配置，采用中小盤和紅利回報(bào)作為平衡配置，進(jìn)可攻，退可守;對于稍微年長的投資者來說，將將紅利回報(bào)作為主將基金，增強(qiáng)分紅收益;對于需要養(yǎng)老的投資者，主要配置債券型和紅利回報(bào)型。
同時(shí)對于定投的投資者，風(fēng)險(xiǎn)承受能力差的可以配置混合型和貨幣型的組合，風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的可配置股票型和混合型的靈活配置，而對于定投金額有限的投資者，可以直接選擇混合型投資基金，既享受高增長，有可適當(dāng)降低風(fēng)險(xiǎn)!
對于喜歡一次購買大量基金份額的投資者，則需要具有較強(qiáng)的“擇時(shí)和擇基能力”，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)一般較高比股票，專業(yè)知識(shí)不到位的投資者建議咨詢專家意見。
選擇基金時(shí)主要分析因素：1自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力
2基金的類型
3基金公司和基金經(jīng)理的投資能力
4投資的方式和投資的時(shí)間
基金投資在我國是一種相對普遍的投資途徑，但是由于很多投資者對基金認(rèn)識(shí)有偏差，往往投資時(shí)候像投資股票一樣的一次性買進(jìn)賣出，而投資時(shí)機(jī)的把握有相對欠缺，導(dǎo)致很多投資者對投資收益很不滿意。在這里我們建議一般的上班族最好是通過基金組合定投的形式進(jìn)性基金投資，具體的投資時(shí)機(jī)和基金組合的選擇建議按照自己的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)專家的建議進(jìn)行選擇。
4、債券
原始的債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。但是在當(dāng)前的中國市場，投資者可以參與的債券分為很廣，主要有國債、金融債、可轉(zhuǎn)換債券、國債逆回購、以及債權(quán)轉(zhuǎn)讓投資(剛剛興起)。本文主要對一般投資者能夠介入的投資方式經(jīng)行簡要介紹。
國債——國家財(cái)政信譽(yù)作擔(dān)保，信譽(yù)度非常高，歷來有“金邊債券”之稱，穩(wěn)健型投資者喜歡投資國債。其種類有憑證式國債、無記名式國債、記賬式國債三種。國債的購買主要通過銀行或者證券公司，收益比銀行利息略高，同時(shí)免征一切稅收。不過對于經(jīng)濟(jì)高速增長的國家，國債難以抵消通貨膨脹帶來的損失，是一種保守的投資方式。
金融債——我國金融債主要是由銀行發(fā)行的債券，投資收益一般高于國債，同時(shí)考慮到我國特殊的國家體制，金融債基本也是零風(fēng)險(xiǎn)債券，也是一種保守的投資方式。
可轉(zhuǎn)換債券——債券的一種，它可以轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公司的股票，通常具有較低的票面利率。從本質(zhì)上講，可轉(zhuǎn)換債券是在發(fā)行公司債券的基礎(chǔ)上，附加了一份期權(quán)，并允許購買人在規(guī)定的時(shí)間范圍內(nèi)將其購買的債券轉(zhuǎn)換成指定公司的股票。可轉(zhuǎn)換債券的投資具有較強(qiáng)的專業(yè)性和實(shí)效性，只要在特定的時(shí)機(jī)投資，就可以在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下獲得較大的收益，是一種風(fēng)險(xiǎn)可度量，收益空間較大的投資途徑，適合一些風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，同時(shí)對資金流動(dòng)性要求較低，有耐性的投資者經(jīng)行投資。
國債逆回購——這是債券質(zhì)押式逆回購的一種，其風(fēng)險(xiǎn)基本為零，投資者自己可以在投資時(shí)候按照自己的預(yù)期的收益進(jìn)行報(bào)價(jià)，是一種高安全性的投資方式，通常是通過證券公司的債券交易系統(tǒng)經(jīng)行交易。國債逆回購?fù)顿Y起點(diǎn)10萬，該投資具有明顯的時(shí)間特性，節(jié)假日收益比平常高，早上收益比下午高，國家資金收緊時(shí)候收益比平時(shí)高。
債券投資——準(zhǔn)確的說，應(yīng)該是民間債券轉(zhuǎn)讓投資，該投資渠道暫時(shí)處于一個(gè)無監(jiān)管的狀態(tài)，不過目前國內(nèi)一些理財(cái)機(jī)推行比較熱，收益接近信托。目前國內(nèi)最大的債券轉(zhuǎn)讓機(jī)構(gòu)是宜信財(cái)富管理公司(主要產(chǎn)品有宜信寶、年年新，久久盈，雙季風(fēng)季度豐)，投資起點(diǎn)一般是10萬，一年以上投資年化收益一般10.5%以上。目前這種投資的模式很好的利用了風(fēng)險(xiǎn)分散的原理，是一種比較穩(wěn)健的投資理財(cái)方式，最大的風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
總體上說，債券的投資是一種風(fēng)險(xiǎn)相對較小收益比銀行存款高，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)較低的穩(wěn)健型理財(cái)途徑。對于一些追求收益同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)承受能力有限的投資者，是一個(gè)比較適合的投資工具。
選擇債券時(shí)主要分析因素：1發(fā)行機(jī)構(gòu)(國債，金融債安全性比較高)
2預(yù)期收益的兌現(xiàn)能力(違約風(fēng)險(xiǎn))。
3債券的流動(dòng)性(兌現(xiàn)是否方便)
3債券的收益
債券投資在我國的收益一般略高于銀行存款(一般在6%以上)，屬于保守型投資途徑，適合一些風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者參與。
5、銀行理財(cái)產(chǎn)品
銀行理財(cái)產(chǎn)品是指由銀行發(fā)行的，具有一定固定期限的集合理財(cái)投資計(jì)劃，簡單的說就是銀行把投資者的錢集合起來用于投資，投資者分享銀行投資的收益。銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益一般在4.2%~6.9%之間，國家貨幣收緊，市場資金緊張時(shí)候收益率一度達(dá)到到9%。
銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)：銀行理財(cái)產(chǎn)品是銀行發(fā)行的集合理財(cái)計(jì)劃，資金用于企業(yè)拆借、信托計(jì)劃，資本市場投資等。既然銀行理財(cái)產(chǎn)品的資金用途是投資，銀行理財(cái)相應(yīng)的也具有投資風(fēng)險(xiǎn)，加上銀行理財(cái)產(chǎn)品實(shí)質(zhì)上缺乏有效監(jiān)管，投資收益與銀行的理財(cái)水平和資本市場的波動(dòng)情況密切相關(guān)，所以銀行理財(cái)其實(shí)并不是保本的理財(cái)產(chǎn)品。不過實(shí)際中，一些銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益基本上在年化5%左右波動(dòng)，具體的銀行理財(cái)產(chǎn)品資金投資方向不同，風(fēng)險(xiǎn)需要具體分析。
一般情況下，在國家貨幣政策收緊，金融市場走弱的，資金需要避險(xiǎn)時(shí)候，投資于用于資金拆借的短期理財(cái)產(chǎn)品收益還是比較可觀的!
選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)主要分析因素：1發(fā)行機(jī)構(gòu)(根據(jù)銀行理財(cái)能力歷史統(tǒng)計(jì)選擇)
2理財(cái)計(jì)劃資金的投資方向(理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì))
3資本市場的金融環(huán)境和國家的貨幣政策。
銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益一般在4.2%~6.9%之間波動(dòng)，受國家貨幣政策影響明顯，銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資門檻一般是5萬。但銀行理財(cái)產(chǎn)品并不是無風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，投資者投資時(shí)候需要謹(jǐn)慎選擇。
6、信托
信托產(chǎn)品是由有資質(zhì)的信托公司發(fā)行的，為投資者提供了低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收入回報(bào)的金融投資產(chǎn)品。信托品種在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上非常多樣，各自都會(huì)有不同的特點(diǎn)。各個(gè)信托品種在風(fēng)險(xiǎn)和收益方面可能會(huì)有很大的分別。但是由于我國信托的監(jiān)管比較嚴(yán)格，投資風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際相對來說并不大，只是投資起點(diǎn)一般比較高，大都100萬以上，目前四大信托機(jī)構(gòu)發(fā)行的信托很多起點(diǎn)是300萬。
在我國信托公司是銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的非銀行金融機(jī)構(gòu)，國家有專門的《信托法》對其進(jìn)行約束，資金的使用者一般都會(huì)提供多重?fù)?dān)保，在這些因素的制衡下，信托的投資風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)相對比較小，只要在投資前認(rèn)真分析，將信托計(jì)劃和國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境結(jié)合起來(信托資金的投資方向和國家宏觀政策調(diào)整保持一致，比如現(xiàn)在的地產(chǎn)信托就是風(fēng)險(xiǎn)相對比較高的信托)，投資的安全性將大大提高。目前我國信托的投資收益一般都能夠穩(wěn)定在年化收益率12%以上，是我國為數(shù)不多的幾種低風(fēng)險(xiǎn)高收益投資理財(cái)途徑。
信托投資風(fēng)險(xiǎn)分析因素：1、信托公司綜合能力分析
2、信托產(chǎn)品的資金投資方向
3、信托資金使用者的信用及其擔(dān)保情況
信托投資在我國是一種相對準(zhǔn)入門檻比較高(一般投資門檻是100萬)的投資渠道，投資收益一般比較穩(wěn)定(10%以上)，由于我國對信托的監(jiān)管比較完善，從而投資風(fēng)險(xiǎn)相對較低，在我國是一種比較優(yōu)質(zhì)的投資渠道。
7、PE/VC投資
PE投資簡單的說，就是私募股權(quán)投資，是投資一個(gè)公司IPO前期的快速成長階段。運(yùn)作流程是通過私募形式從投資者手里募集資金，成立私募股權(quán)投資基金(以下簡稱“私募基金”)，將資金用于對未上市企業(yè)進(jìn)行權(quán)益性投資的行為。目前私募基金有三種主要的模式：公司制、合伙制和信托制。我國PE投資的平均年華收益一般在30%左右，投資期限一般在3~5年，也就是說，將一筆資金用于風(fēng)險(xiǎn)投資，五年后收益是本金的四倍，對很多投資者而言，誘惑很大。
但是由于PE投資對投資者的專業(yè)能力要求很高，對普通投資者而言，私募投資還是比較陌生，基本無法介入。不過現(xiàn)在國內(nèi)很多理財(cái)機(jī)構(gòu)(以亞盟投資理財(cái)機(jī)構(gòu)為代表)開始將風(fēng)險(xiǎn)投資的資金份額拆散，這樣導(dǎo)致市面上出現(xiàn)很多起點(diǎn)20萬左右，投資保底年化收益率15%左右，不過投資者在進(jìn)行投資時(shí)候，要防止系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和資金挪用的風(fēng)險(xiǎn)!
VC投資就是風(fēng)險(xiǎn)投資(中國說法)，其投資是一個(gè)企業(yè)剛剛度過了天使投資階段(初創(chuàng)階段)，還沒有進(jìn)去快速擴(kuò)張階段(PE),對這一階段的投資我們成為VC，這一階段其實(shí)企業(yè)還處在死亡之谷，投資的風(fēng)險(xiǎn)非常之高，當(dāng)然收益也非常可觀，對google的投資就是典型的VC投資，投資者利潤達(dá)到3000倍。然而，雖然收益可觀，但是很多投資都是血本無歸，其風(fēng)險(xiǎn)之高不是普通投資者能夠承擔(dān)的!
PE/VC的投資在我國發(fā)展雖然有一段時(shí)間(主要有資產(chǎn)管理公司運(yùn)作)，但由于國家的法律和監(jiān)管相對有些滯后，個(gè)人投資者一般參與較少，門檻大多都在500萬以上(無風(fēng)險(xiǎn)年化收益12%)，統(tǒng)計(jì)表明，這個(gè)領(lǐng)域我國的投資年化收益平均在30%左右，投資周期一般在3~5年。但是鑒于對投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資金起點(diǎn)要求比較高，投資者需要謹(jǐn)慎介入該領(lǐng)域(謹(jǐn)防一些原始股騙局)。
8、地產(chǎn)
在我國地產(chǎn)投資是一個(gè)和國家政策密切關(guān)聯(lián)的行業(yè)，我國很多投資者往往是跟風(fēng)投資，投資者一般都是利用國家經(jīng)濟(jì)對房地產(chǎn)的依賴進(jìn)行投資，看國家的調(diào)控政策進(jìn)行買賣(資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)比較大)，不過隨著時(shí)間的推移和國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，現(xiàn)在的地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)越來越高，就目前而言，為了不影響國家經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)過渡和健全發(fā)展，國家的房地產(chǎn)調(diào)控政策短期內(nèi)不會(huì)放松，樓市的調(diào)整還將持續(xù)較長時(shí)間，不建議投資者盲目進(jìn)行地產(chǎn)投資!
8、黃金(非實(shí)物投資)、外匯、期貨、現(xiàn)貨，大宗商品：
我們這里談到的投資都是些高風(fēng)險(xiǎn)的投資或者是投資難度比較大的投資渠道，一般的投資者專業(yè)性不夠或者對經(jīng)濟(jì)形式變化的判斷能力比較有限，不建議投資者介入，對于一些需要做資產(chǎn)配置的投資者來說，在專業(yè)人士的指導(dǎo)下，進(jìn)行一定的資產(chǎn)配置還是不錯(cuò)的選擇。
投資理財(cái)渠道推薦
一：銀行儲(chǔ)蓄
這是最基本的理財(cái)方式，也是大多數(shù)人最常用的理財(cái)方式。銀行儲(chǔ)蓄是最保險(xiǎn)、最安全的投資方式，但因?yàn)槠涫找孑^低，所以人們只是將一部分固定的錢做銀行存款，在風(fēng)險(xiǎn)較大的投資市場，不至于損失太大，保本保利。許多投資謹(jǐn)慎、追求安穩(wěn)的家庭選擇了銀行儲(chǔ)蓄。
二：互聯(lián)網(wǎng)金融
互聯(lián)網(wǎng)金融最火的就是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，這是一種國外引進(jìn)的新金融模式，而伴隨著行業(yè)的深入發(fā)展以及中國特色國情的不斷渲染，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式開始有了多方向的延伸，其中以P2B這種新興的微金融服務(wù)模式最具特色與代表性。
P2B是指person-to-business，是區(qū)別于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的一種個(gè)人對中小企業(yè)的一種貸款模式。2014年兩會(huì)期間，這種模式成為李克強(qiáng)總理鼓勵(lì)發(fā)展的，解決中小企業(yè)融資難、融資貴的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。像芒果金融、陸金所、愛投資等都是非常知名的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，其中以芒果金融這類由國企控股公司和大型國有擔(dān)保公司全額擔(dān)保的項(xiàng)目更加受歡迎。
三：股票
“股市有風(fēng)險(xiǎn)、投資需謹(jǐn)慎”這樣警醒的字眼，經(jīng)常會(huì)在人們眼前飄過，股市的風(fēng)險(xiǎn)是不可預(yù)測的，雖然它有著很高的收益，但是高收益和高風(fēng)險(xiǎn)是成正比的。這就要求投資者具有很強(qiáng)的承受高風(fēng)險(xiǎn)的心里素質(zhì)以及一定的邏輯思維能力，同時(shí)還需要花費(fèi)比較多的時(shí)間去學(xué)業(yè)炒股的專業(yè)知識(shí)，研究各種政策和投資對象。能夠隨著股票的一漲一跌，及時(shí)的做出決定。不貪圖過高的收益，在穩(wěn)中求勝。
四：基金
基金分股票型基金和貨幣型基金
1、股票型基金：相當(dāng)于拿錢讓專業(yè)的基金公司替你炒股，基金公司收取一定的傭金。和自己直接炒股本質(zhì)區(qū)別不大。
2、貨幣型基金:一般年華收益率在3.5%到5%之間，風(fēng)險(xiǎn)很小，收益穩(wěn)定。
五：不動(dòng)產(chǎn)
大家看到如今很多有錢人都將矛頭轉(zhuǎn)向了房地產(chǎn)市場，購買房屋及土地等不動(dòng)產(chǎn)。不動(dòng)產(chǎn)相對來說也是一種低風(fēng)險(xiǎn)，具有很大的升值潛力的投資方式，但是由于不動(dòng)產(chǎn)的流動(dòng)性比較慢，變現(xiàn)時(shí)間長，交易的手續(xù)繁雜，很多人也是望而卻步，對于手頭有限的資金，思量再三，不敢出手。
六：債券
債券的投資風(fēng)險(xiǎn)要比股票的小、利息較高、收益穩(wěn)定。尤其是國債，有國家信用作擔(dān)保，市場風(fēng)險(xiǎn)較小，但是數(shù)量少，流動(dòng)性比較差。同時(shí)，投資債券需要的資金較多，由于投資期限較長，因而抗通貨膨脹的能力差，人們在投資的時(shí)候需要考慮一下全面的因素，再做決定。
七：外匯
外匯投資，可以作為一種儲(chǔ)蓄的輔助投資，選擇國際上較為堅(jiān)挺的幣種兌換后存入銀行，也許可以獲得較多的機(jī)會(huì)。外匯投資對硬件的要求很高，且要求投資者能夠洞悉國際金融形勢，其所耗的時(shí)間和精力都超過了工薪階層可以承受的范圍，因而這種投資活動(dòng)對于大多數(shù)工薪階層來說不太現(xiàn)實(shí)。
八：期貨
期貨(Futures)與現(xiàn)貨完全不同，現(xiàn)貨是實(shí)實(shí)在在可以交易的貨(商品)，期貨主要不是貨，而是以某種大宗產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。因此，這個(gè)標(biāo)的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧))，也可以是金融工具。交收期貨的日子可以是一星期之后，一個(gè)月之后，三個(gè)月之后，甚至一年之后。投資者可以對期貨進(jìn)行投資或投機(jī)。大部分人認(rèn)為對期貨的不恰當(dāng)投機(jī)行為，例如無貨沽空，可以導(dǎo)致金融市場的動(dòng)蕩，這是不正確的看法，可以同時(shí)做空做多，才是健康正常的交易市場。
九：收藏
現(xiàn)代收藏已不限于古董、古錢、陶瓷、書畫等，如今，收藏已漸漸成為一種時(shí)尚，無論文人雅士還是普通百姓，都希望在收藏世界里各取所需，各擁所愛。如果不是以單純的興趣愛好為出發(fā)點(diǎn)，而從理財(cái)角度出發(fā)，能夠以合適的價(jià)格提前入手一件或多件潛力超群的收藏品是最理想的，但這需要一定的機(jī)遇、眼光和判斷力。剛涉足收藏這個(gè)行業(yè)時(shí)，往往有種左思右想的尷尬心境。想?yún)⑴c其中獲得精神的滿足和眼光的錘煉;又深怕買到假貨和炒作虛高的作品，讓自己血本無歸。
十：貴金屬
貴金屬主要指金、銀和鉑族金屬(釕、銠、鈀、鋨、銥、鉑)等8種金屬元素。這些金屬大多數(shù)擁有美麗的色澤，對化學(xué)藥品的抵抗力相當(dāng)大，在一般條件下不易引起化學(xué)反應(yīng)。其中黃金、白銀等較為主流。投資優(yōu)勢：全球連續(xù)性市場，不被操控，公開透明，貴金屬風(fēng)險(xiǎn)高收益高周期短。
雖然2015年理財(cái)機(jī)會(huì)多，理財(cái)專家還要提醒廣大投資者，在選擇投資方式時(shí)，要根據(jù)自身的理財(cái)需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來購買，量力而行。而當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)到來時(shí)要能最大程度保證本金安全。如果投資者對于某項(xiàng)投資有信心，但自己又缺乏專業(yè)的投資理財(cái)知識(shí)，可以尋求專業(yè)理財(cái)師幫助議不妨求穩(wěn)，或者選擇低風(fēng)險(xiǎn)的像固定收益類產(chǎn)品等進(jìn)行投資，收益在10%左右也不錯(cuò)?；蛘弋?dāng)下投資房地產(chǎn)，增值較快，也是可行的
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